7月20日，市场跳水，临近月底，又有美元加息，市场整体偏紧。待金九银十，中秋国庆，机会当会来临。各位，不急不急。今天政策上有利好，《关于促进民营经济发展壮大的意见》发布，我看了文件，里面政策条文基本针对当下民营经济的现实痛点，比如打破区域性壁垒、保护知识产权、改善营商环境、促进民企创新、帮助民企脱困等等。私以为，《意见》若全面落地的确能够让中国非公有制企业改头换面，增强竞争力。只不过从文件到细则落地还有一些距离，当前长期资金市场投资人依然沉浸在先前的焦虑当中不能自拔，近来发布的文件又比较多，从而忽视了这个重磅利好。结果来了个曲高和寡的大利好，所以不妨让子弹先飞一会儿！投资人一定要去读一读《意见》，股市也许消息传动出了问题。当股市是底部的时候，往往所有人都不相信是底部，所以利好不涨反而是底部特征。当熊市的时候，任何利好都会误解为利空。但利好就是利好，总会发光发热，为大家带来一轮财富机遇。

  当前，有文件是纲领性的，不针对具体产业，所以我们还不知道具体利好谁。但比较显著的两个行业是网络和医疗服务。这里我们关注网络站点平台。虽然网络站点平台已经实现一轮困境反转，但之前的表态都没有这一次那么干脆和笃定，借着网络站点平台自身的流量优势，他们很容再创一轮辉煌。平台经济在引领发展、创造就业、国际竞争等方面的作用是很强大的，过去一段时间之所以表现不佳，其实是因为限制太多了。在互联网时代，有用户流量，是可以做很多事的。热点板块上，今天板块热点零散，老话重提工业机器人。很多人会说工业机器人受益于中国工业自动化、智能化程度慢慢的升高，工业机器人代替人慢慢地普遍。我的看法简单粗暴，工业机器人和汽车制造业挂钩，周期基本同步。因为机器人里面需求你量最大的，就是六轴机械臂。而机械臂最大的需求方就是汽车制造业。其他产业也有需求，但需求量不是同个数量级。所以工业机器人周期同步于汽车制造业周期。

  今年中国汽车制造很牛，上半年2000万辆产量全球第一，出口上锂电池车成为增长最快的新三样。所以工业机器人的需求必然水涨船高。且当前，我们正真看到很多企业在往汽车制造业靠，比如小米汽车，比如苹果造车。你不管他到哪一步，总是要增加汽车产能的。马斯克一直吹捧双足机器人，因为马斯克注重造车过程中提高工业机器人的使用量。之前有人讨论说特斯拉的员工待遇比其他工厂好，道理其实很简单，特斯拉的超级工厂自动化水平高，单个工人产生价值高。工人收入，一方面看企业家良心，另一方面受限于公司制作效率。回到工业机器人，大六轴、汽车、3C、焊接等是工业机器人壁垒较高的领域，电机、谐波减速器、力/力矩传感器等是工业机器人具备较高壁垒的配件，所以工业机器人投资围绕这些壁垒。在减速器上，RV减速器进口占比较高，谐波减速器我们国家发展较快。RV减速机的优势在大体积，高负载能力和高刚度；谐波减速的优势在体积小、传动比高、精度高。工业机器人参考标的：发那科、埃斯顿、汇川技术、新松机器人、埃夫特、华中数控、凯尔达、绿的谐波、三花智控、拓普集团、鸣志电器、江苏雷利、步科股份、昊志机电、禾川科技等。

  吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A03。【以上内容仅代表个人自己的观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】